KDJ · 随机指标

Stochastic Oscillator / KDJ — 中国最受欢迎的短线震荡指标，以敏锐的 K、D、J 三条线捕捉拐点。

动量类震荡型短线利器

📜 前世今生

随机指标由 George Lane 于 1950 年代推广。Lane 观察到上升趋势中收盘价倾向于靠近最高价。原始版本只有 %K 和 %D。KDJ 是国内分析师在 %K/%D 基础上添加了 %J = 3×%K − 2×%D，使其对价格更敏感。

%K = (C − Lₙ) / (Hₙ − Lₙ) × 100 %D = SMA(%K, 3) %J = 3 × %K − 2 × %D

%K 衡量收盘价在 n 日价格区间中的相对位置。%D 是 %K 的移动平均线。%J 是 KDJ 独有的加速线——可以超过 100 或低于 0，提供极端预警信号。

超买/超卖：K, D > 80 超买，< 20 超卖。

金叉/死叉：K 上穿 D → 买入信号。

J 线极端预警：J > 100 极端超买，J < 0 极端超卖——这是 KDJ 独有的优势。

日周月共振：A 股经典用法，多周期 KDJ 同时金叉效度最高。

优点：对价格变化反应快适合短线；J 线极端预警是独特优势；A 股用户基础极高。

缺点：假信号极多，需多层过滤；强趋势中钝化；A 股参数不适用于美股。

2024年上证指数 —— J线极端预警实战

2024 年 1 月上证急跌中 KDJ 日线 J 值跌至 −15 进入极端超卖。约一周后见底反弹 300 点。J 值从 −15 升至 120+ 再次触发极端超买预警，随后一个月横盘。J 线极端信号强有力，但需结合 K 线确认。